Margem de lucro operacional fórmula investopedia forex

Margem operacional O que é uma margem operacional A margem operacional é uma taxa de margem utilizada para medir a estratégia de preços e a eficiência operacional de uma empresa. A margem operacional é uma medida de qual a proporção da receita da empresa deixada após o pagamento de custos variáveis ​​de produção, como salários, matérias-primas, etc. Pode ser calculado dividindo o lucro operacional de uma empresa (também conhecido como lucro operacional) durante uma Período determinado pelas suas vendas líquidas durante o mesmo período. A receita operacional aqui refere-se ao lucro que uma empresa mantém após a remoção de despesas operacionais (como custo de bens vendidos e salários) e depreciação. As vendas líquidas aqui referem-se ao valor total das vendas menos o valor dos produtos devolvidos, subsídios para produtos danificados e perdidos e vendas com desconto. A margem operacional é expressa em porcentagem e a fórmula para calcular a margem operacional pode ser representada da seguinte maneira: a margem operacional também é conhecida como margem de lucro operacional, margem de lucro operacional, retorno sobre vendas ou margem de lucro líquido. No entanto, a margem de lucro líquido pode ser enganosa neste caso porque é mais freqüentemente usado para se referir a outra razão, a margem líquida. Carregando o jogador. BREAKING Down Margem operacional A margem operacional dá aos analistas uma idéia do quanto uma empresa faz (antes de juros e impostos) em cada dólar de vendas. De um modo geral, quanto maior for a margem operacional de uma empresa, melhor será a empresa. Se a margem de uma empresa estiver aumentando, ganha mais por dólar de vendas. Para um exemplo de como calcular a receita operacional, suponha que a Empresa A gere 12 milhões em um ano, com 9 milhões de custos de bens vendidos e 500 mil em depreciação. Suponha também que a empresa A tenha 20 milhões de vendas no mesmo ano, com 1 milhão de retornos, 2 milhões em bens danificados e em falta e 1 milhão em descontos. Empresa Como a margem operacional do ano é então: (12M - 9M - 0.5M) (20M - 1M - 2M - 1M) 2.5M 16M 0.1563 15.63 Com uma margem operacional de 15.63, a Companhia A está ganhando cerca de 0.16 (antes de juros e impostos ) Por cada dólar de vendas. A margem operacional de uma empresa geralmente determina o quão bem a empresa pode satisfazer os credores e criar valor para os acionistas gerando fluxo de caixa operacional. Uma margem operacional saudável também é necessária para que uma empresa possa pagar seus custos fixos. Tais como juros sobre dívidas. Então uma alta margem significa que uma empresa tem menos risco financeiro do que uma empresa com uma baixa margem. Por exemplo, se a Companhia A tiver uma margem operacional de 4 em 10 milhões de vendas líquidas e a Companhia B tiver uma margem operacional de 11 em 20 milhões de vendas líquidas, a Empresa A pode ter dificuldade em cobrir seus custos fixos se as empresas diminuírem em um Ano dado. A empresa B, por outro lado, tem um buffer confortável para explicar os tempos financeiros difíceis. Ao determinar a margem operacional, é importante levar em consideração a natureza das despesas operacionais que você está incorporando nos cálculos. As despesas operacionais geralmente são consideradas fixas ou variáveis. As despesas operacionais fixas são despesas que permanecem estáveis ​​ao longo do tempo, mesmo que a atividade comercial e as receitas mudem. Alguns exemplos de despesas fixas incluem aluguel pago por instalações e juros sobre dívidas, pois essas despesas geralmente estão em taxas predeterminadas. As despesas operacionais variáveis, por outro lado, mudam com as mudanças nos negócios. Um exemplo de uma despesa operacional variável é o custo das matérias-primas. Como o custo total das matérias-primas aumentará com o aumento da demanda e venda de produtos manufaturados. Muitas vezes, os fluxos de caixa não recorrentes, como o caixa pago em uma liquidação judicial, são excluídos do cálculo da margem operacional porque não representam o desempenho operacional verdadeiro de uma empresa. Ao calcular a margem operacional, as despesas também são geralmente designadas como despesas de caixa ou despesas não monetárias. Ao contrário das despesas com caixa, as despesas não monetárias não exigem desembolso de caixa. Por exemplo, por razões de cálculo, o custo de um equipamento previsto para os últimos dez anos tem seu custo dividido ao longo desses dez anos, com cálculos anuais durante esse período, cada um tendo em conta 10 do custo do equipamento. Esta distinção explica em grande parte a diferença entre o lucro operacional eo fluxo de caixa operacional. Usos da margem operacional A funcionalidade primária das margens operacionais, conforme mencionado acima, é a sua capacidade de avaliar a eficiência da operação de uma empresa ou o quanto ela é lucrativa. No entanto, o uso de maneiras diferentes pode elucidar certas coisas sobre uma empresa ou indústria que uma única margem operacional para uma empresa não pode. Por exemplo, a margem operacional pode ser calculada por um período de um quarto ou um ano, o que é útil para avaliar o histórico operacional de uma empresa. Um investidor experiente pode freqüentemente rastrear a margem operacional de uma empresa ao longo do tempo (talvez nos últimos quatro, oito ou doze trimestres) para determinar se a margem da empresa tem sido consistentemente consistente ou se o crescimento em sua margem operacional é estável. Por exemplo, uma empresa com uma alta margem operacional no trimestre atual, mas baixas margens operacionais nos últimos sete trimestres, provavelmente requer mais atenção. Com seu histórico operacional, não é necessário que essa margem operacional seja persistente de forma estável. A margem operacional também pode ajudar um investidor a ter uma visão ainda mais próxima de uma empresa, pois pode ser usada para analisar um projeto particular dentro de uma empresa, não só a própria empresa. Os projetos podem variar amplamente em tamanho, mas a margem operacional ainda pode ser usada para investigar um projeto específico ou comparar vários projetos dentro de uma empresa. Limitações da margem operacional Como qualquer razão que se propõe avaliar o desempenho e a lucratividade de uma empresa, a margem operacional vem com um importante conjunto de limitações que um investidor prudente faria bem em considerar. Por um lado, os cálculos de margem operacional não representam o capital de investimento que iniciou a empresa em primeiro lugar. Isto é particularmente importante ao considerar as empresas jovens, pois podem estar trabalhando para recuperar os custos iniciais, um esforço que provavelmente não será refletido em uma margem operacional. Além disso, algumas complicações envolvendo custos indiretos podem surgir ao tentar calcular a margem operacional para projetos específicos dentro de uma empresa. Muitas empresas têm despesas gerais que não estão ligadas a um único projeto específico, mas sim a toda a empresa. Um exemplo comum de tais custos são os custos salariais para funcionários que trabalham na sede de uma empresa. O que pode supervisionar e fornecer suporte para todos ou muitos dos projetos de uma empresa. Além disso, como todos os índices utilizados de maneiras semelhantes a esta, a margem operacional só deve ser usada para comparar diferentes empresas quando operam na mesma indústria e, idealmente, também têm modelos de negócios e números de receita similares. As empresas em diferentes indústrias geralmente podem ter modelos de negócios extremamente diferentes, de modo que eles também podem ter margens operacionais muito diferentes, tornando assim uma comparação de suas margens operacionais relativamente sem sentido. Para obter mais informações sobre este tópico, consulte Análise de margens operacionais. Qual é a fórmula para o cálculo das margens de lucro As margens de lucro são talvez os índices financeiros mais simples e amplamente utilizados nas finanças corporativas. O lucro de uma empresa é calculado em três níveis em sua demonstração de resultados. Começando com o lucro bruto mais básico e acumulando o lucro líquido mais abrangente. Entre esses dois lucros, o lucro operacional. Todos os três têm margens de lucro correspondentes calculadas dividindo o lucro por receita e multiplicando por 100. Lucro bruto O lucro bruto é a métrica de lucratividade mais simples porque define o lucro como todo o rendimento que permanece depois de contabilizar o custo dos bens vendidos (CPV). O COGS inclui apenas as despesas diretamente associadas à produção ou fabricação de itens para venda, incluindo matérias-primas e salários de mão-de-obra necessários para fazer ou montar mercadorias. Excluem-se desta figura, entre outras coisas, as despesas com dívidas, impostos, custos operacionais ou indiretos e despesas únicas, como compras de equipamentos. A margem de lucro bruto compara o lucro bruto com a receita total, refletindo a porcentagem de cada dólar de receita que é retido como lucro depois de pagar pelo custo de produção. Lucro operacional Um lucro métrico ligeiramente mais complexo também leva em consideração todas as despesas gerais, operacionais, administrativas e de vendas necessárias para administrar o negócio no dia-a-dia. Embora este valor ainda exclua dívidas, impostos e outras despesas não operacionais, ele inclui a amortização e depreciação de ativos. Ao dividir o lucro operacional por receita, essa margem de rentabilidade de nível médio reflete a porcentagem de cada dólar que permanece após o pagamento de todas as despesas necessárias para manter o negócio em funcionamento. Renda líquida A infame linha de fundo. Resultado líquido. Reflete o total da receita restante depois que todas as despesas e fluxos de renda adicionais são contabilizados. Isso inclui o CPV e as despesas operacionais mencionadas acima, mas também inclui pagamentos de dívidas, impostos, despesas únicas ou pagamentos e qualquer resultado de investimentos ou operações secundárias. A margem de lucro líquida reflete a capacidade geral de uma empresa de transformar o lucro em lucro. Depois de examinar o balanço patrimonial anual e a demonstração de resultados, o contador corporativo da ABC da empresa determina que essa receita de anos totaliza 560 mil. Lucro bruto e lucro operacional em números saudáveis ​​de 475,000 e 400,000, respectivamente. O lucro líquido do ano é muito reduzido em 150 mil devido ao pagamento de uma ação pesada. O contador determina que a margem de lucro bruto é de 475,000 560,000 100 ou 85. A margem de lucro operacional é de 400,000 560,000 100 ou 71. Finalmente, o lucro líquido é de 150,000 560,000 100 ou 27. Este exemplo ilustra a importância de ter um aumento bruto E margens de lucro operacional. A fraqueza nesses níveis indica que o dinheiro está sendo perdido nas operações básicas, deixando pouca receita para outras despesas. As margens de lucro brutas e operacionais saudáveis ​​no exemplo acima permitiram que a empresa absorvesse o processo atingido e mantendo uma rentabilidade decente enquanto ainda cumprem todas as suas outras obrigações financeiras. Para os empresários, essas métricas de rentabilidade são importantes porque destacam pontos de fraqueza no modelo operacional e permitem comparação de desempenho ano-a-ano. Para os investidores, a rentabilidade de uma empresa tem implicações importantes para o seu crescimento futuro e potencial de investimento. Além disso, esse tipo de análise financeira permite que a administração e os investidores vejam como a empresa se contrapõe à concorrência.