Calculando lucros diluídos por ações opções de ações

O lucro diluído por ação, ou EPS diluído, é o lucro líquido de uma empresa dividido pela soma das ações médias e outros instrumentos conversíveis. O lucro líquido da empresa pode ser encontrado em sua demonstração de resultados. Média das ações refere-se à média ponderada das ações ordinárias ao longo do ano. O peso de cada fator seria o tempo em que cada quantidade de ações ordinárias está em circulação. Como um exemplo simples, suponha que uma empresa tenha 100 ações ordinárias em circulação por 9 meses e 120 ações ordinárias em circulação por 3 meses Os pesos de 9 meses e 3 meses seriam 75 e 25 respectivamente Isto representa 3 4 s de um ano e 1 4 de um ano Assim, a fórmula para a parcela de ações médias do lucro diluído por ação Para este exemplo seria 75 100 25 120, o que seria igual a uma média ponderada de 105 ações ordinárias para todo o ano. Outros Instrumentos Convertíveis e Diluídos EPS. O termo "instrumentos convertíveis" refere-se a qualquer instrumento financeiro Que poderiam ser convertidos em ações ordinárias. Para referência, alguns exemplos de instrumentos conversíveis que podem ser considerados na fórmula de ganhos diluídos por ação são opções de ações e ações preferenciais conversíveis, mas há muitos outros e tudo o que tem a disponibilidade para Ser convertido em uma ação ordinária poderia ser included. Use de EPS diluído. O lucro diluído por ação é usado por investidores em substituição de lucro por ação para conta de instrumentos financeiros que podem ser convertidos em ações Esta abordagem conservadora para calcular o lucro por ação pode Ser usado em vez da fórmula simples de EPS, pois qualquer instrumento convertível poderia ser convertido a qualquer momento, o que poderia fazer com que os eventos reais se desviassem amplamente das estimativas futuras de EPS simples. Isto é especialmente importante considerar quando outras fórmulas financeiras usam lucros por ação em suas Diluído por ação. O lucro diluído por ação. O lucro diluído por ação é o Aptas para um período de relatório por ação de ações ordinárias em circulação durante esse período A mensuração inclui o número de ações que estariam pendentes durante o período se a companhia tivesse emitido ações ordinárias para todas as ações ordinárias dilutivas em potencial em circulação durante o período. Indicando ganhos diluídos por ação é de modo que os investidores podem determinar como o lucro por ação atribuível a eles poderiam ser reduzidos se uma variedade de instrumentos conversíveis fossem ser convertidos em ações Assim, esta medição apresenta o pior caso para o lucro por ação Informações sobre lucros por ação Só precisa ser relatado por empresas de capital aberto. Se uma empresa tem mais tipos de ações do que as ações ordinárias em sua estrutura de capital, deve apresentar tanto ganhos básicos por ação e lucros diluídos por ação informações que esta apresentação deve ser tanto para a renda de continuar Operações e lucro líquido Esta informação é reportada na demonstração de resultados da empresa. Para calcular dilu Isso significa que você aumenta o número de ações em circulação pelo número médio ponderado de ações ordinárias adicionais que estariam em circulação se a empresa tivesse convertido todas as ações ordinárias potenciais diluidoras em ações ordinárias Estoque Esta diluição pode afetar o lucro ou perda no numerador do lucro dilutivo por ação cálculo A fórmula é. Lucro ou prejuízo atribuível aos detentores de ações ordinárias da controladora Taxa de juros após conversão sobre a dívida conversível Dividendos preferenciais conversíveis Número médio ponderado de ações ordinárias em circulação durante o período Todas as ações ordinárias potenciais diluidoras. Você pode precisar fazer dois ajustes no numerador desse cálculo Eles são. Despesa de Interesse Elimine qualquer despesa de juros associada a ações ordinárias potenciais diluidoras, uma vez que você assume que essas ações são convertidas em ações ordinárias A conversão eliminaria o passivo da empresa para a despesa de juros. Dividendos Ajustar para o impacto após impostos dos dividendos Ou outros tipos de ações ordinárias potenciais diluidoras. Você pode precisar fazer ajustes adicionais ao denominador deste cálculo. São ações dilutivas Se houver quaisquer emissões de ações contingentes que teriam um impacto anti-dilutivo no lucro por ação, não Não incluí-los no cálculo Esta situação surge quando uma empresa experimenta uma perda, bec Ause, incluindo as ações diluidoras no cálculo, reduziria o prejuízo por ação. Ações diluídas Se houver ações ordinárias dilutivas em potencial, adicione todas ao denominador do cálculo do lucro por ação diluído. A menos que existam informações mais específicas disponíveis, As acções são emitidas no início do período de reporte. Rescisão de valores mobiliários dissolvidos Se uma opção de conversão caducar durante o período de reporte para títulos convertíveis dilutivos ou se a dívida relacionada estiver extinta durante o período de reporte, O denominador do cálculo do lucro por ação diluído para o período durante o qual eles estavam em circulação. Além das questões que acabamos de mencionar, aqui estão algumas situações adicionais que poderiam afetar o cálculo do lucro diluído por ação. Preço de exercício mais vantajoso Quando você Calcular o número de ações potenciais que poderiam ser emitidas, fazê-lo usando o mais vantajoso Hipótese de conversão. Se houver um contrato aberto que possa ser liquidado em ações ordinárias ou em dinheiro, presuma que será liquidado em ações ordinárias, mas somente se a Efeito é dilutivo A presunção de liquidação em ações pode ser superada se houver uma base razoável para esperar que a liquidação será parcial ou inteiramente em dinheiro. Efeitos de instrumentos conversíveis Se houver instrumentos pendentes em conversão, incluir seu efeito dilutivo se diluir ganhos por Share Deve considerar-se que as ações preferenciais conversíveis sejam anti-dilutivas quando o dividendo em quaisquer ações convertidas é maior do que o lucro básico por ação Da mesma forma, a dívida conversível é considerada anti-dilutiva quando a despesa de juros sobre quaisquer ações convertidas excede o lucro básico por ação. Exercício. Se existirem opções e warrants dilutivos, presuma que são exercidos a seu preço de exercício. N, converter o produto no número total de ações que os detentores teriam comprado, usando o preço médio de mercado durante o período de relatório. Em seguida, use no cálculo do lucro diluído por ação a diferença entre o número de ações que se supõe ter sido emitido eo valor Número de ações que se supõe terem sido compradas. Opções de compra Se houver opções de venda compradas, inclua-as somente no cálculo do lucro por ação diluído se o preço de exercício for maior do que o preço médio de mercado durante o período de relatório. Uma opção de venda escrita que exige que uma empresa recompra sua própria ação, inclua-a no cálculo do lucro diluído por ação, mas somente se o efeito for dilutivo. Opções de compra Se houver opções de compra compradas, inclua-as apenas no lucro diluído por ação Se o preço de exercício for menor do que a remuneração de mercado em ações Se os empregados receberem ações que não tenham sido adquiridas ou opções de ações como Formas de compensação, tratar essas bolsas como opções no cálculo do lucro diluído por ação Considere estas subvenções a ser em circulação na data da concessão, em vez de qualquer data de aquisição ulterior. Exemplo dos ganhos diluídos por ação. Lowry Locomotion ganha um lucro líquido de 200.000, e Tem 5.000.000 de ações ordinárias em circulação que vendem no mercado aberto para uma média de 12 por ação Além disso, existem 300.000 opções em circulação que podem ser convertidos para ações ordinárias de Lowry s 10 cada. Lucro básico de s por ação é 200.000 5.000.000 comum Ações ou 0 04 por ação Lowry s controlador quer calcular o montante de lucro diluído por ação Para fazê-lo, ele segue estes steps. Calculate o número de ações que teriam sido emitidas ao preço de mercado Assim, ele multiplica as 300.000 opções Pelo preço médio de exercício de 10 para chegar a um total de 3.000.000 pagos para exercer as opções pelos seus detentores. Dividir o montante pago para exercer as opções pelo preço de mercado para det Assim, ele divide os 3.000.000 pagos para exercer as opções pelo preço médio de mercado 12 para chegar a 250.000 ações que poderiam ter sido comprados com o produto das opções. Subtrair o número de ações que poderiam Foram comprados a partir do número de opções exercidas Assim, ele subtrai as 250.000 ações potencialmente adquiridas a partir das 300.000 opções para chegar a uma diferença de 50.000 ações. Adicionar o número incremental de ações para as ações já em circulação Assim, ele adiciona as 50.000 ações incrementais Para os 5.000.000 existentes para chegar a 5.050.000 ações diluídas. Com base nessas informações, o controlador chega ao lucro diluído por ação de 0 0396, para o qual o cálculo é. 200.000 Lucro líquido 5.050.000 Ações ordinárias Lucro diluído por ação - Diluído EPS. BREAKING Down Renda diluída por ação - EPS diluído leva em consideração o que aconteceria se os títulos dilutive foram exercidos Os títulos dilutive são títulos que não são ações ordinárias, mas podem ser Convertidos em ações ordinárias se o detentor exercer essa opção Se convertido, os títulos dilutivos efetivamente aumentar o número ponderado de ações em circulação, e isso por sua vez diminui EPS, porque o cálculo para EPS usa um número ponderado de ações no denominador. O EPS é uma medida muito importante usada na avaliação da saúde financeira de uma empresa Ao relatar resultados financeiros, receita e EPS são duas das métricas mais comumente avaliadas Em seus relatórios de ganhos, as empresas relatam EPS primário e diluído, mas o foco é geralmente mais A medida mais conservadora de EPS diluída A EPS diluída é considerada uma métrica conservadora porque indica um pior Se em termos de EPS. É altamente improvável que todos os detentores de opções, warrants, ações preferenciais conversíveis, etc iria converter suas ações de uma só vez Ao mesmo tempo, se as coisas correrem bem, há uma boa chance de que todas as opções e conversíveis Será convertida em ações ordinárias A grande diferença no EPS de uma empresa e EPS diluído pode indicar diluição potencial elevado para as ações da empresa s, um atributo quase unanimemente olhou negativamente por analistas e investidores Uma ressalva importante é que EPS é apenas necessário para As ações preferenciais conversíveis, as opções de compra de ações e as obrigações convertíveis são tipos comuns de títulos dilutivos. As ações preferenciais conversíveis são uma ação preferencial que pode ser convertida em uma ação ordinária em qualquer Tempo As opções de compra de ações são benefícios comuns aos empregados, particularmente para os executivos As opções de compra de ações concedem ao detentor o direito de comprar ações ordinárias A um preço fixado em um tempo determinado As obrigações convertíveis são semelhantes às ações preferenciais conversíveis, uma vez que são convertidas em ações ordinárias aos preços e prazos especificados em seus contratos Todos esses títulos, se exercidos, aumentarão o número de ações em circulação e Portanto, diminuir o EPS.